La base legal: un trustee, no un trust
Suecia es una jurisdicción de derecho continental y no cuenta con una ley de trusts. No existe la figura del trust sueco, al igual que no existe el trust suizo. Lo que Suecia sí regula es la actividad de gestión fiduciaria profesional de trusts, regulada bajo la legislación sueca de AML/CFT que implementa las directivas antiblanqueo de capitales de la UE.
Por tanto, una Swedish Trust Company es una sociedad de responsabilidad limitada sueca registrada como proveedor regulado de servicios fiduciarios (trust management services), supervisada a efectos de AML/CFT. Actúa como trustee. Cada trust que administra se constituye mediante un contrato o escritura de trust (trust deed) regido por la ley elegida por el settlor —habitualmente una jurisdicción de common law como Jersey o Inglaterra—, tal y como reconoce el Artículo 6 del Convenio de La Haya sobre la ley aplicable al trust y a su reconocimiento.
Comparativa con un trustee suizo
Suiza es una de las principales jurisdicciones de trustees del mundo a pesar de no contar con una ley de trusts propia. Los trustees suizos administran trusts sujetos a leyes extranjeras, pero deben afiliarse a un organismo de supervisión, obtener la autorización de la FINMA y cumplir requisitos locales de personal, experiencia y capital.
El modelo sueco sigue la misma lógica de derecho continental —el trustee en un país y el trust regido por la ley de otro—, con un registro AML/CFT en la UE y unos requisitos de constitución considerablemente más ágiles.
Usos habituales
La sociedad fiduciaria actúa como trustee y gestiona los activos depositados en el trust. Los activos pueden estar ubicados en cualquier lugar e incluyen:
- Planificación patrimonial y sucesoria familiar
- Tenencia de acciones en empresas operativas o sociedades holding
- Bienes inmuebles, valores, efectivo y otros activos susceptibles de propiedad legal
- Estructuras de tipo custodia o depósito en garantía (escrow) donde los activos se mantienen para un fin determinado
Lo que la sociedad fiduciaria no hace
Una Swedish Trust Company no es un banco, una entidad de crédito, una entidad de dinero electrónico ni una entidad de pago. No puede captar depósitos del público, conceder créditos como actividad empresarial ni hacer de los servicios de pago su actividad principal. Los pagos realizados en nombre de los clientes del trust deben tener un carácter estrictamente accesorio a la gestión fiduciaria.
Cuando un modelo de negocio requiera transmisión de dinero, emisión de tarjetas o cuentas IBAN, dichos servicios son provistos por entidades asociadas con licencias independientes, o añadiendo una Montana MSB a la estructura para servicios monetarios en EE. UU.
Preguntas
¿El trust en sí es sueco?
No. Suecia no tiene ley de trusts. La escritura del trust (trust deed) se rige por una ley extranjera elegida por el settlor; la sociedad sueca actúa como trustee.
¿Quién supervisa a la sociedad fiduciaria?
La sociedad fiduciaria está registrada ante una autoridad supervisora en Suecia a efectos de AML/CFT y debe aplicar procedimientos de KYC, evaluación de riesgos y notificación de operaciones sospechosas.
¿Puede la sociedad fiduciaria mantener activos fuera de Suecia?
Sí. La ubicación de los activos del trust no determina la ley aplicable, y los activos pueden mantenerse en Suecia o en cualquier otro lugar.