La base legal: un trustee, no un trust
Suecia es una jurisdicción de derecho continental y no cuenta con una ley de trusts. No existe la figura del trust sueco, al igual que no existe el trust suizo. Lo que Suecia sí regula es la actividad de gestión fiduciaria profesional de trusts, regulada bajo la legislación sueca de AML/CFT que implementa las directivas antiblanqueo de capitales de la UE.
Por tanto, una Swedish Trust Company es una sociedad de responsabilidad limitada sueca registrada como proveedor regulado de servicios fiduciarios (trust management services), supervisada a efectos de AML/CFT. Actúa como trustee. Cada trust que administra se constituye mediante un contrato o escritura de trust (trust deed) regido por la ley elegida por el settlor —habitualmente una jurisdicción de common law como Jersey o Inglaterra—, tal y como reconoce el Artículo 6 del Convenio de La Haya sobre la ley aplicable al trust y a su reconocimiento.
Custodia frente a servicios de exchange y transferencia
Custodiar activos digitales como trustee constituye administración fiduciaria (trust management). Operar un exchange, servicio de monedero (wallet) o servicio de transferencia de criptoactivos abierto al público es una actividad diferente, regulada en la UE bajo MiCA e históricamente en Suecia bajo la normativa de cambio de divisas.
Si su modelo de negocio implica el intercambio o la transferencia de criptoactivos o dinero fiat para clientes, la sociedad fiduciaria no debe ser la entidad operadora de dicha actividad. Para servicios monetarios en EE. UU., puede incorporarse una Montana MSB a la estructura.
Lo que la sociedad fiduciaria no hace
Una Swedish Trust Company no es un banco, una entidad de crédito, una entidad de dinero electrónico ni una entidad de pago. No puede captar depósitos del público, conceder créditos como actividad empresarial ni hacer de los servicios de pago su actividad principal. Los pagos realizados en nombre de los clientes del trust deben tener un carácter estrictamente accesorio a la gestión fiduciaria.
Cuando un modelo de negocio requiera transmisión de dinero, emisión de tarjetas o cuentas IBAN, dichos servicios son provistos por entidades asociadas con licencias independientes, o añadiendo una Montana MSB a la estructura para servicios monetarios en EE. UU.
Preguntas
¿Puede la sociedad fiduciaria operar un exchange de criptomonedas?
No. Los servicios de exchange y transferencia requieren su propia autorización. La sociedad fiduciaria custodia y administra activos en calidad de trustee.
¿Puede un trust mantener criptomonedas junto con otros activos?
Sí. Un único trust puede mantener activos digitales junto con efectivo, valores, bienes inmuebles o participaciones societarias.