Die rechtliche Grundlage: ein Trustee, kein Trust
Schweden ist ein kontinentaleuropäisches Civil-Law-Land und verfügt über kein eigenes Trust-Recht. Einen „schwedischen Trust“ gibt es ebenso wenig wie einen „Schweizer Trust“. Was Schweden reguliert, ist die gewerbsmäßige Verwaltung von Trusts (Trust Management), die unter die schwedische AML/CFT-Gesetzgebung zur Umsetzung der EU-Geldwäscherichtlinien fällt.
Eine Swedish Trust Company ist daher eine schwedische Kapitalgesellschaft, die als regulierter Anbieter von Trust-Verwaltungsdienstleistungen registriert ist und für AML/CFT-Zwecke beaufsichtigt wird. Sie fungiert als Trustee. Jeder von ihr verwaltete Trust wird durch einen Trust Deed errichtet, der dem vom Settlor gewählten Recht unterliegt – typischerweise einer Common-Law-Jurisdiktion wie Jersey oder England –, wie nach Artikel 6 des Haager Übereinkommens über das auf Trusts anzuwendende Recht und über ihre Anerkennung anerkannt.
Vergleich mit einem Schweizer Trustee
Die Schweiz zählt zu den weltweit führenden Trustee-Standorten, obwohl sie kein eigenes Trust-Recht besitzt. Schweizer Trustees verwalten Trusts nach ausländischem Recht, müssen sich jedoch einer Aufsichtsorganisation anschließen, eine FINMA-Bewilligung einholen und lokale personelle, fachliche sowie kapitalbezogene Anforderungen erfüllen.
Das schwedische Modell folgt derselben zivilrechtlichen Logik – Trustee in einem Land, Trust unter dem Recht eines anderen –, bietet jedoch eine EU-basierte AML/CFT-Registrierung und wesentlich schlankere Gründungsvoraussetzungen.
Typische Anwendungsbereiche
Die Treuhandgesellschaft agiert als Trustee und verwaltet im Trust gehaltene Vermögenswerte. Diese können weltweit belegen sein und umfassen unter anderem:
- Familienvermögen und Nachfolgeplanung
- Halten von Anteilen an operativen Gesellschaften oder Holdinggesellschaften
- Immobilien, Wertpapiere, Barvermögen und andere rechtlich erwerbbare Vermögenswerte
- Treuhand- und Escrow-Strukturen, bei denen Vermögenswerte für einen bestimmten Zweck gehalten werden
Was die Treuhandgesellschaft nicht tut
Eine Swedish Trust Company ist keine Bank, kein Kreditinstitut, kein E-Geld-Institut und kein Zahlungsinstitut. Sie darf keine Einlagen aus dem Publikum annehmen, gewerbsmäßig Kredite vergeben oder Zahlungsdienste als Haupttätigkeit betreiben. Zahlungen im Namen von Trust-Kunden dürfen lediglich eine Nebentätigkeit der Trust-Verwaltung darstellen.
Erfordert ein Geschäftsmodell Geldübermittlung, Kartenausgabe oder IBAN-Konten, werden diese Dienstleistungen von separat lizenzierten Partnern erbracht oder durch die Ergänzung der Struktur um eine Montana MSB für US-Finanzdienstleistungen abgedeckt.
Fragen
Ist der Trust selbst schwedisch?
Nein. Schweden hat kein Trust-Recht. Der Trust Deed unterliegt einem vom Settlor gewählten ausländischen Recht; die schwedische Gesellschaft agiert als Trustee.
Wer beaufsichtigt die Treuhandgesellschaft?
Die Treuhandgesellschaft ist für AML/CFT-Zwecke bei einer schwedischen Aufsichtsbehörde registriert und muss Verfahren für KYC, Risikobewertung sowie Verdachtsmeldungen implementieren.
Kann die Treuhandgesellschaft Vermögenswerte außerhalb Schwedens halten?
Ja. Der Belegenheitsort des Trust-Vermögens bestimmt nicht das anwendbare Recht, und Vermögenswerte können in Schweden oder anderswo gehalten werden.